Μυρωδιά σκανδάλου μεγατόνων αμαυρώνει τη φήμη μιας εκ των σημαντικότερων κεντρικών τραπεζών του κόσμου, της Τράπεζας της Αγγλίας, αλλά και συνολικά την αξιοπιστία του παγκόσμιου χρηματοπιστωτικού συστήματος. Ηedge funds φέρεται ότι είχαν αποκτήσει πρόσβαση εδώ και τουλάχιστον έναν χρόνο στις συνεντεύξεις Τύπου της βρετανικής κεντρικής τράπεζας, 5 έως 8 δευτερόλεπτα πριν από την επίσημη μετάδοσή τους. Η κατοχή αυτού του πλεονεκτήματος έναντι των υπόλοιπων επενδυτών της αγοράς μπορούσε να αποβεί λίαν κερδοφόρα για τους «traders υψηλών ταχυτήτων», οι οποίοι βασίζονται σε τεχνολογία που τους επιτρέπει να πραγματοποιούν χιλιάδες αγοραπωλησίες τίτλων σε κλάσματα δευτερολέπτου.

Η Τράπεζα της Αγγλίας επιβεβαίωσε χθες τη διαρροή, υπογραμμίζοντας μεταξύ άλλων ότι «είναι εντελώς απαράδεκτη η κατάχρηση της εφεδρικής ηχητικής εκπομπής –που λειτουργούσε ως αντίγραφο ασφαλείας για την περίπτωση που κάτι πήγαινε στραβά με τη ζωντανή μετάδοση των συνεντεύξεων Τύπου του διοικητή της– από τρίτο πάροχο αυτής προκειμένου να προσφέρει υπηρεσίες σε άλλους εξωτερικούς πελάτες». Παράλληλα ανακοίνωσε ότι ανέθεσε τη διεξαγωγή έρευνας στη βρετανική Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς.

Συναλλαγές

Σύμφωνα με τα δημοσιεύματα του βρετανικού Τύπου, κάποιοι παίκτες της αγοράς που ήταν συνδρομητές στον εν λόγω πάροχο ειδησεογραφικών υπηρεσιών –ο οποίος παρείχε παράλληλα στην Τράπεζα της Αγγλίας και την εφεδρική ηχητική μετάδοση των συνεντεύξεων Τύπου του διοικητή της, Μάρκ Κάρνεϊ– είχαν πρόσβαση στην ηχητική μετάδοση έναντι 2.500-5.000 λιρών. Αποκτούσαν χρονικό πλεονέκτημα 5 έως 8 δευτερολέπτων σε σχέση με τους υπόλοιπους επενδυτές που παρακολουθούσαν τις συνεντεύξεις του Κάρνεϊ μέσω της επίσημης μετάδοσης που παρέχει το Bloomberg News.

Το πλεονέκτημα της πληροφόρησης μερικά δευτερόλεπτα πριν από τους υπόλοιπους είναι μάννα εξ ουρανού για τις επενδυτικές εταιρείες που χρησιμοποιούν πανίσχυρα προγράμματα ηλεκτρονικών υπολογιστών προκειμένου να αγοράζουν και να πωλούν σε υψηλές ταχύτητες νομίσματα, μετοχές και άλλους τίτλους.

Μεγάλοι παίκτες των αγορών, όπως οι επενδυτικές τράπεζες και τα hedge funds, αξιοποιούν για αυτό το είδος trading την τεχνητή νοημοσύνη και τις αυτοματοποιημένες πλατφόρμες συναλλαγών. Οι συναλλαγές υψηλών συχνοτήτων ή αλλιώς «high frequency trading» αξιοποιούν σύνθετους αλγόριθμους και μπορούν να εκτελέσουν τεράστιο αριθμό συναλλαγών σε χιλιοστά του δευτερολέπτου. Kατά συνέπεια, τα 5-8 δευτερόλεπτα που πρόσφερε η πρόσβαση στην εφεδρική ηχητική εκπομπή της Τράπεζας της Αγγλίας αποτελούσε τεράστιο χρόνο σε όρους κινήσεων της αγοράς.

Ετσι αν, για παράδειγμα, ο Κάρνεϊ άφηνε να εννοηθεί σε μια συνέντευξη Τύπου ότι η κεντρική τράπεζα ήταν έτοιμη να αυξήσει τα επιτόκιά της, οι traders των hedge funds (ή για την ακρίβεια η τεχνητή νοημοσύνη των προγραμμάτων τους) το ερμήνευαν συνήθως ως θετική εξέλιξη για τη στερλίνα και προχωρούσαν σε μαζικές αγορές πριν από τους υπόλοιπους επενδυτές και βέβαια φθηνότερα, αποκομίζοντας σημαντικά κέρδη. Ας σημειωθεί ότι ο Κάρνεϊ και τα υπόλοιπα 9 μέλη της Επιτροπής Νομισματικής Πολιτικής της Τράπεζας της Αγγλίας δίνουν συνεντεύξεις Τύπου για την κατεύθυνση των επιτοκίων 4 φορές τον χρόνο. Συνήθως, αυτές οι συνεντεύξεις οδηγούν σε μεγάλες ανόδους ή πτώσεις των τιμών στις κεφαλαιαγορές, καθώς οι traders αντιδρούν αμέσως στα σινιάλα του κεντρικού τραπεζίτη. Αυτό συνέβη κατά κόρον στα τελευταία περίπου 3,5 χρόνια της αβεβαιότητας για το Brexit.

Το μεγάλο ερώτημα βέβαια είναι η άνευ προηγουμένου αδυναμία των συστημάτων ασφάλειας της βρετανικής κεντρικής τράπεζας να ελέγξουν την κομπίνα. «Οι κεντρικές τράπεζες υπερηφανεύονται για την εμπιστευτικότητά τους και την ασφάλεια των επικοινωνιών τους. Ομως εδώ υπάρχει κατάχρηση πληροφοριών. Το ερώτημα που γεννάται είναι: αν αυτό συνέβη, τι άλλο έχει συμβεί; Είναι οι επικοινωνίες της Τράπεζας ασφαλείς», αναρωτιέται δικαιολογημένα στον χθεσινό Guardian το πρώην μέλος της Επιτροπής Νομισματικής Πολιτικής της Τράπεζας της Αγγλίας, Αντριου Σέντεϊνς.

πηγη: efsyn.gr